Сказочник — загадочная и неизвестная сообществу сказочных созданий фигура, которая вытащила их со страниц книг в реальный мир, руководствуясь принципом того, что «жить долго и счастливо» должны все персонажи историй, включая их злодеев. Полагая, что в реальном мире персонажи придут к согласию и гармонии друг с другом, оставив позади выдуманные за них обиды, Сказочник столкнулся с ужасной правдой о том, что многие существа слишком сильно поддаются наследию своих негативных прообразов, а потому собрал всех воплощенных существ в одном городе и ограничил свободу передвижения, надеясь однажды найти способ исправить этот нюанс.

Первый Крик — метафорическая сущность, которая родилась из исконной природы сказок; главный подлог любой выдуманной истории и жестокое олицетворение смысла, заложенного в них в стародавние времена, когда сказками стращали детей, а счастливые концовки не проклевывались из-под скорлупы мрачной морали. Первый Крик появился в реальном мире вместе с первым персонажем, которого Сказочник освободил из узилища бумаги и текста, превратившись в злобного духа Фэйбл-тауна, что преследует персонажей сказок и распространяет вирус, печально известный их тесному сообществу.

Антагонист — неизвестный, совершивший серию убийств сказочных созданий (и продолжающий увеличивать число жертв) в Фэйбл-тауне.

Сказочные создания — также известные, как персонажи или существа, были перенесены Сказочником в реальный мир со страниц выдуманных различными авторами историй. Им присущи выразительные черты своих прообразов, однако для простых смертных из числа жителей и гостей Фэйбл-тауна сказочные создания не кажутся странными или необычными, будь то пятидюймовая фея или антропоморфный зверь. Смертные воспринимают их за «чудаковатых» обитателей города и забывают все увиденные странности, когда покидают Фэйбл-таун (принцип работает и для жителей, и для туристов города).

Сценарии — нерушимые правила, установленные Сказочником. Все персонажи подчиняются Сценариям и неспособны преодолеть их законы собственной волей, способностями или иными известными средствами. Сценарии — это часть мироустройства Фэйбл-тауна, считающаяся фундаментальной для всех сказочных созданий в городе.

• Самым известным из Сценариев являются барьерные чары на границах города, которые персонажи не в силах преодолеть, чтобы покинуть его пределы. В прошлом Сказочник выдавал частные санкции сказочным существам, позволяя выехать из Фэйбл-тауна на определенный срок и расстояние, но последние четыре года Сказочник не выходит на связь со своими «детьми», оттого переступить за невидимую границу пригородного периметра для персонажей физически невозможно.

• Вторым Сценарием служит бессмертие персонажей: они не стареют и не умирают, в том числе не могут быть убиты большинством известных способов или совершить суицид. Хотя сама возможность убить персонажа существует (руками смертного), за все время существования Фэйбл-тауна не было ни одной смерти среди сказочных персонажей (до недавнего времени). Смерть персонажа — это уникальный прецедент влияющий на остальных участников его оригинальной истории. Другие действующие лица сказки, воплощенные в реальный мир, испытывают сильный дискомфорт, потрясение и депрессивные переживания, фактически превращаясь в героев «незаконченной истории».

• Третьим Сценарием является восприятие сказочных созданий простыми жителями Фэйбл-тауна: люди видят их через призму навязанных иллюзий, которую персонажи не в силах разрушить (рассказать им о настоящей своей природе или убедить в нелогичности происходящего в городе). Эксцентричные фэнтезийные герои, чудаковатые блаженные и даже фурри (которых смертные видят антропоморфными говорящими животными, спокойно относясь к данному факту) кажутся для жителей Фэйбл-тауна частью естественного порядка вещей. Когда люди покидают Фэйбл-таун, они забывают все необычное, с чем столкнулись на его улицах.

• Четвертый Сценарий запрещает сказочным созданиям убивать людей, кроме как в целях самозащиты.